¿QUÉ ES EL MARKET PROFILE?

La herramienta de Market Profile ®Es una herramienta que utilizan los profesionales, en EEUU la utilizan los grandes fondos de inversión, aseguradoras, Brokers, etc.Los gráficos convencionales se pueden ver o leer de muy distintas formas, en cambio Market Profile nos ayuda a organizar el precio dentro de una estructura de perfil de mercado lo que nos va a facilitar la lectura de una manera muy limpia y clara, suprimiendo ese "ruido" del mercado para poder ser mas objetivos en nuestras entradas a la hora de posicionarnos y con ello ir dejando poco a poco los indicadores más utilizados que llevan un cierto retraso con respecto al precio

Un poco de historia sobre el Market Profile y conceptos sobre los cúales está basadoLa herramienta de Market Profile está basada en la campana estadística, idea que surgió por Peter Steildmayer en la década de 1980 , creó un sistema nuevo de gráficos para desarrollar una manera de leer el mercado y esta se basaría en el concepto de Campana de Gauss.

Lo que realmente interesaba de este tipo de funciones a la CBOT (El Chicago Board of Trade) o CME y en epecial a Steidlmayer y Rosenthal, era la aplicación de este concepto al campo de los mercados, en especial haciendo uso del potencial en estudios de probabilidad dado que las funciones gaussianas aparecen como la función de densidad de la distribución normal, lo cual es una distribución de probabilidad límite de sumas complicadas, según el teorema del límite central. Esta herramienta se hizo con el esfuerzo de ofrecer una mayor transparencia para los traders e inversores y extender la posibilidad de que existiesen más intervinientes en el mercado y por ende añadir más liquidez a los mercados. Pronto se extendió esta herramienta no sólo a niveles institucionales sino que atrajo a traders retail que la adoptaron en sus sistemas de trading convencionales lo que supuso una revolución dentro de la interpretación del comportamiento del precio y el análisis del mismo.
Aplicación y uso del Market Profile en nuestros análisis Pese a que al principio parezca algo complicado su lectura, no lo es con un poco de estudio y de tiempo aprendemos a leer el mercado con Market Profile y posteriormente nos damos cuenta que es más fácil realizar una lectura con esta herramienta y tener un mejor grado de aciertos en nuestras operaciones.Miremos un gráfico del Nasdaq100 (NQ)

Tenemos que saber que los gráficos de perfil de mercado, únicamente los vamos a poder aplicar en un mercado de futuros, pero normalmente lo que puedes hacer es utilizar la herramienta en futuros y crear las operaciones en la plataforma de Forex. Ejemplo MT4 (Meta Trader 4).

Análisis técnico No por saber utilizar la herramienta de Market Profile, vamos a desechar lo aprendido anteriormente. Es imprescindible saber analizar o realizar lecturas de mercado para aprender a utilizar Market Profile e incluso hay traders que la combinan con el análisis técnico sacando unos resultados extraordinarios.

Soy un analista técnico ¿En qué me puede ayudar Market Profile?Market Profile te ayudara a dar un salto en tu operativa, tanto en cantidad como en la calidad de tus trades, cuando ya has aprendido a utilizar la herramienta y le tomas confianza tus Stops se reducen a la mitad o incluso menos y con ello el ratio beneficio riesgo es mucho mayor. 

Podemos ver como se realiza un trade con 13 ticks de Stop al que le sacamos un ratio de mas 5 a 1 de beneficio: 72 ticks

Pro y Contras del uso de Market Profile Hay muchas ventajas al operar con Market Profile, me gustaría destacar la simplicidad de la operativa, el ratio beneficio riesgo que podremos conseguir, la diferencia entre las operaciones ganadoras y perdedoras, los pocos puntos de STOP y con ello un mayor apalancamiento pero siempre dentro de una buena gestión del riesgo. También vamos a ver dentro de un grafico de perfil de mercado, donde hay una alta probabilidad de que el precio sea rechazado o aceptado, los posibles objetivos del precio y si sabemos leer entre líneas aprovechando la fractalidad que tenemos con los marcos semana, diario y sesiones (Francotirador) nuestros resultados positivos serán de un éxito total.

Estructura de Market Profile en diferentes marcos temporales.

Operativas con Market Profile Cuando ya sabemos cómo utilizar la herramienta de Market Profile, debemos diseñar nuestra operativa de manera que nosotros podamos sacarle ventaja a todos los patrones que sin ello en un grafico de velas convencional, no podríamos realizar las operaciones con tanta exactitud. Hay operativa de apertura, diaria, swing, etc. Para mí la de apertura con Market Profile es la más beneficiosa porque realmente vamos a estar delante de la pantalla del ordenador y exponernos al mercado un par de horas. Si sabemos leer el mercado bien, sacaremos nuestro día en las aperturas con poco stop y con un ratio muy bueno y si por el contrario nos sacasen del mercado, asumiríamos una pequeña perdida. Por otro lado y si lo hacemos bien, tendremos el resto de la jornada para dedicarnos a lo que nosotros queramos, sin preocuparnos por lo que pueda pasar posteriormente.

Aclaración Market Profile es una herramienta para y de traders profesionales, deberas aprender a utilizarla con un trader que la utilice y que sea experimentado. No por intentar aprenderla solo podríamos saber todos los patrones o conceptos que se aprenden cuando la aprendemos con un formador.

Order Flow es una herramienta de profesionales y se puede ver la cantidad de contratos cruzados que entran en el mercado durante un periodo determinado. Yo utilizo la configuración de 5 min que se complementa con el perfil de mercado de MarKet Profile en 30 min.Con esta herramienta vamos a poder ver con lupa una vela por dentro y obtener información privilegiada de cómo está el mercado y qué sentido puede tomar, en qué dirección posicionarnos con una alta probabilidad de acierto. 

El Order Flow nuestra guía en nuestras tomas de decisiones de trading.

Hay muchas formas de ver el Cruce de Ordenes en el mercado, pero va a gustos y a la elección de cada trader, la que utilizo y enseño en mis cursos me dan todos los patrones que yo busco a la hora de operar. Order Flow es el complemento perfecto que en mi operativa con el Market Profile y una vez que aprendes a utilizar este conjunto de herramientas, operas como un profesional sin fijarte en ningún otro indicador. Con Order Flow sucede lo mismo que con Market Profile, son herramientas en tiempo real volcadas en una plataforma de futuros, las señales no son retrasadas ni hay que intentar adivinar el precio como con el resto de indicadores, simplemente hay que saber leerla y trasladarla a nuestra plataforma para ejecutar nuestro trade. 

Dentro de un Gráfico de Order Flow, vamos a poder ver:

1. Intensidad presión de la vela.
2. Sentimiento del mercado.
3. Lectura exacta entre compradores y vendedores en cada tick.
4. Diferencia entre compradores y vendedores.
5. Nivel mas negociado.
6. Interés o desinterés del mercado.
7. Perfil de mercado.
8. Subastas pendientes. (min/max)
9. Huecos de volumen.
10. Ineficiencia del mercado.
11. Divergencias. (Deltas)
12. Giros del precio.

Todo lo podremos ver y confirmar en segundos, tendremos una ventaja sobre el análisis técnico convencional y podremos realizar operaciones que cuando los traders convencionales, decidan entrar a la operación, podremos estar por delante de ellos más de 10 tick de diferencia.

Order Flow con las divergencias, estructura en mínimos o máximos

Podemos ver como aparecen las divergencias, estructura en min, etc. Lo que nos puede ayudar a reforzar nuestra idea de la operación que tenemos ya buscada con Market Profile, sin duda con el flujo de órdenes podemos ver el "climax" del mercado y si un precio está siendo aceptado por los operadores o por el contrario hay desinterés ofreciendo posibilidades muy buenas de optimizar nuestras entradas en los mercados e incluso gestionar nuestras salidas o situar nuestros stops protegiendo las ganancias etc. Hay una gran variedad de aplicaciones que se le pueden dar a esta gran herramienta y los sistemas de trading tanto en intradía como en swing se vuelven más efectivos.

Saludos, Ing. Pablo Ez Moscardo.-Analista & TraderCEO. MP79Trader.com